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发布日期：2016/11/24 1:30:26 浏览：1691

用的原则合理执行偿债计划。

三、本期债券募集资金专项账户管理安排

本期债券募集资金使用的监管隔离机制包括募集资金及偿债资金专户的设立、募集资金管理制度的建立以及债券受托管理人根据《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》的约定对募集资金的使用进行持续监督等措施。

（1）募集资金及偿债资金专户的设立

为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期足额兑付，保障投资者利益，发行人开立募集资金及偿债资金专户专项用于募集资金款项的接收、存储及划转活动，严格按照募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。发行人并与股份有限公司深圳分行签订《募集资金及偿债资金专户监管协议》，交通银行股份有限公司深圳分行将按约定对发行人资金使用行为进行监督。

（2）募集资金管理制度的设立

发行人制定了募集资金管理制度，对募集资金的存入、使用、监管等事项进行了规定。发行人将按照募集说明书约定的募集资金使用计划使用募集资金。如募集资金用途拟发生变更，必须经发行人股东会审议通过，且于股东会召开后十个交易日公告。此外，还应按照《债券持有人会议规则》履行相应的程序。

（3）债券受托管理人的持续监督

根据《债券受托管理协议》，债券受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督，发行人应予以配合。在本期债券存续期内，债券受托管理人应当每一会计年度检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。受托管理人应当每年对发行人进行回访，监督发行人对募集说明书约定义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。受托管理事务报告应包括发行人募集资金使用及专项账户运作情况。

四、募集资金运用对发行人财务状况的影响

本期发行公司债券募集资金运用对发行人财务状况将产生如下影响：

（一）公司短期偿债能力增强

以2015年9月30日发行人合并报表为基准，募集资金到位并偿还全部借款后，公司资产负债率不会发生变化，债务结构将得到改善；流动比率由发行前的1.24倍上升到发行后的1.34倍，流动负债占总负债比例由83.17下降到77.44，非流动负债占总负债比例由16.83上升到22.56；发行人母公司财务报表的流动比率由发行前的0.56倍上升到发行后的0.63倍，流动负债占总负债比例由87.91下降到78.95，非流动负债占总负债比例由12.09上升到21.05。流动资产对于流动负债的覆盖能力进一步得到提升，短期偿债能力明显增强。

（二）有利于拓宽公司融资渠道，提高经营稳定性

公司自设立以来，主要资金来源为内部经营积累和外部信贷融资，对外融资渠道较为单一，融资结构有待完善和丰富。公司资金需求量较大，而金融调控政策的变化会对公司资金来源产生不确定性，增加公司资金综合使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行中长期固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，提升管理效率，降低发行人的综合资金成本。

综上所述，本期发行公司债券将有效地拓宽融资渠道，增强发行人的短期偿债能力，锁定发行人的财务成本，满足发行人对营运资金的需求，促进发行人健康发展。

第六节备查文件

一、备查文件目录

投资者可向承销商查阅与本期公司债券的有关备查文件如下：

（一）劲嘉创投最近三年及一期的审计报告

（二）主承销商出具的核查意见

（三）发行人律师出具的法律意见书

（四）资信评级机构出具的资信评级报告

（五）股票质押协议

（六）担保函

（七）债券受托管理协议

（八）债券持有人会议规则